Embora incluir dimensionamento de posição em uma simulação de negociação pode melhorar a simulação, os resumos de desempenho disponíveis na maioria dos pacotes de software de negociação, como TradeStation, ™ são geralmente baseados em negociação de contrato fixo; por exemplo. Um contrato por comércio. Geralmente é possível alterar o número de contratos para cada comércio (por exemplo, usando a programação EasyLanguage no TradeStation); Entretanto, as estatísticas de desempenho, como o comércio médio, a maior perda e a retirada, ainda serão cotadas em dólares. Isso pode dificultar a avaliação de um sistema de negociação. Por que é isso?
Na maioria dos métodos de dimensionamento de posição aplicáveis à negociação de ações ou futuros, o número de contratos ou ações tende a aumentar ao longo do tempo à medida que os lucros de negociação se acumulam. À medida que o número de contratos aumenta, o mesmo acontece com o levantamento. Um drawdown de 10% é $ 3.000 em uma conta $ 30.000, mas se a conta crescer a $ 200.000, uma retirada de 10% é $ 20.000. Se você receber o valor em dólar do levantamento sem a porcentagem correspondente, como você sabe se esse levantamento de US $ 20.000 é um levantamento de 67% sobre o capital inicial de US $ 30.000 ou um levantamento de 10% na mesma conta depois que ele cresceu para US $ 200.000? O ponto é que a estatística mais importante é a redução percentual, não o valor absoluto do dólar.
O mesmo se aplica ao tamanho médio do comércio. É mais significativo saber que o tamanho médio do comércio é de 2% do patrimônio líquido de US $ 200. Esse comércio médio de US $ 200 pode ser a média de negócios com entre zero e 10 contratos, por exemplo. Se você planeja começar a operar com uma conta de US $ 20.000, qual o tamanho do comércio médio que você deve esperar? Se você soubesse que o comércio médio era de 2% do patrimônio, você poderia simplesmente multiplicar seu capital inicial por 0,02 para descobrir que o comércio médio será de US $ 400 inicialmente.
A solução é rastrear os resultados de negociação em relação ao patrimônio da conta. Dessa forma, independentemente de você estar olhando para os resultados de um contrato ou de dimensionamento de posição de índice fixo, as estatísticas de desempenho serão significativas eo tamanho da conta eo dimensionamento da posição serão devidamente representados.
Considere, por exemplo, os resultados de desempenho mostrados abaixo. Observe que, quando aplicável, a estatística é calculada em relação ao patrimônio líquido da conta em termos percentuais. A mesma estatística cotada em dólares também pode ser fornecida para comparação. Algumas estatísticas, como o Índice de Sharpe Modificado eo Índice de Retorno / Remessa, usam exclusivamente percentagens.
PARÂMETROS DE NEGOCIAÇÃO
Saldo inicial da conta: US $ 50000,00
Comissões e Deslizamento: $ 0.00
Método de classificação de posição: Risco fixo por cento
Fração fixa: 5,00%
RESUMO DO LUCRO
Número de Negociações: 100
Número de Negociações que Ganham: 54
Número de Perdas de Negócios: 46
Percentagem rentável: 54,00%
Número Máximo de Contratos: 49
Número Mínimo de Contratos: 5
Número médio de contratos: 15
Maior Comércio Vencedor ($): $ 68566.36 (30,27%)
Maior Negociação Vencedora (%): 30,41% ($ 18718,83)
Média de Negociações Vencedoras ($): $ 7705.76
Média de Operações Vencedoras (%): 8,16%
Número Máximo Vitórias Consecutivas: 7
Maior Perda de Comércio ($): - $ 30395,46 (-29,96%)
Maior Perda de Comércio (%): -30,20% (- $ 16616.23)
Perda média de comércio ($): - $ 4326.35
Perda média de comércio (%): -4,79%
Número Máximo Perdas Consecutivas: 6
Média de Negociação ($): $ 2170.99
Operação média (%): 2,20%
Std Dev of Ave Comércio ($): $ 11012.66
Std Dev of Ave Comércio (%): 10,19%
Rácio vitória / perdas ($ / $): 1.7811
Proporção de vitórias / perdas (% /%): 1,7044
Proporção de Retorno / Remessa: 11.9319
Taxa de Sharpe modificada: 0,2163
Número de Drawdowns fechados: 15
Média Drawdown ($): - $ 10416.93
Média Drawdown (%): 10,46%
Média de Negociações em Drawdowns: 4
Pior caso Drawdown ($): - $ 30878.99 (30.29%)
Número comercial na calha: 68
Número de Negociações em Drawdown: 11
Pior caso Drawdown (%): 36,39% (- $ 30571,98)
Número comercial na calha: 46
Número de Negociações em Drawdown: 22
Algumas dessas estatísticas dependem da ordem dos ofícios; Por exemplo, o número de perdas consecutivas e as estatísticas de levantamento. Exceto quando o dimensionamento de posição de um contrato é usado, muitos outros também dependem da ordem dos comércios. Uma maneira de explicar os efeitos dos pedidos comerciais é com a análise de Monte Carlo. Se as estatísticas forem compiladas para cada amostra da simulação de Monte Carlo, elas podem ser expressas em termos dos resultados de simulação de Monte Carlo. O efeito é que um nível de confiança será adicionado a cada estatística, o que tornará os resultados ainda mais úteis.
A curva de equidade para uma série de negócios pode ser simulada de forma mais realista quando o dimensionamento de posição é incluído na simulação de negociação. A utilização de estatísticas de desempenho baseadas no patrimônio líquido da conta e expressas em termos percentuais, como muitas das estatísticas acima, permite avaliar melhor a curva patrimonial e o sistema ou método de negociação correspondente.
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